Quanto ao risco em cada troca de opções binárias.
Quanto dinheiro arriscar em um comércio de opções binárias, chamado tamanho da posição.
As opções binárias são um tipo de opção de tudo ou nada onde você arrisca uma certa quantia de capital, e você a perde ou faz um retorno fixo com base em se o preço do ativo subjacente está acima ou abaixo (dependendo de você escolher) a preço específico em um horário específico. Se você estiver certo, você recebe o pagamento prescrito. Se você está errado, a capital que você apostou está perdida.
Essa definição foi expandida.
Em 2009, a troca Nadex baseada nos EUA criou opções que permitem que os comerciantes compram ou vendam uma opção em qualquer momento até o termo. Isso cria cenários de ampla gama, pois um comerciante pode sair por menos do que a perda total ou o lucro total.
Não importa quais opções binárias você troca - opções Nadex ou opções binárias tradicionais - & # 34; tamanho da posição & # 34; é importante. O tamanho da sua posição é o quanto você arrisca em um único comércio. O quanto você arrisca não ser aleatório, nem com base em quão convencido de que você é um comércio específico irá funcionar a seu favor. Veja o tamanho da posição como uma fórmula e use-a para cada comércio.
Aqui é o quanto arriscar em cada troca de opções binárias e como calcular.
Quanto ao risco em cada troca de opções binárias.
Quanto você arrisca em uma opção binária, o comércio deve ser uma pequena porcentagem de seu capital comercial global. Quanto você quer arriscar depende de você, mas arriscando mais 5% de seu capital não é recomendado.
Os comerciantes profissionais geralmente arriscam 1% ou menos do seu capital.
Se você tiver uma conta de US $ 1000, mantenha o risco de US $ 10 ou US $ 20 (1% ou 2%) por troca de opções binárias. Risco 5% (US $ 50 neste caso) é o máximo absoluto, e não é recomendado. Quando você começa a negociar, você quer ganhar o máximo de dinheiro que puder, o mais rápido possível.
Ganhar dinheiro rápido é porque muitas pessoas tentam negociar. Evite esse impulso. Arriscar muito em cada comércio é mais provável esvaziar sua conta comercial do que criar uma ganância inesperada. A maioria dos novos comerciantes não tem um método de negociação que eles testaram e praticaram e, portanto, não tem idéia se eles são um bom comerciante ou não. É melhor arriscar pequenas quantidades de capital em cada troca de opções binárias, testar seus métodos de negociação e aperfeiçoar sua habilidade e, em seguida, aumentar gradualmente o valor que você arrisca para 2%, uma vez que é consistente.
Como determinar o risco em um comércio de opções binárias.
As opções binárias têm um risco máximo fixo. Isso permite que você conheça antecipadamente o quanto você poderia perder se o recurso (chamado de & # 34; subjacente, & # 34; na qual a opção binária se baseie) não faz o que você espera. Para opções binárias, o risco é o valor que você apostou em cada comércio.
Se apostar $ 10 em troca de opção binária, sua perda máxima é de US $ 10. Alguns corretores oferecem um desconto na perda de negócios; 10%, por exemplo. Se for esse o caso, o seu máximo é de apenas US $ 9, calculado como:
perda máxima & # 43; desconto & # 61; risco comercial.
As opções binárias da Nadex não têm descontos na perda de negociações, mas se você comprar uma opção em 50, e cai para 30, você pode vendê-la por uma perda parcial, em vez de esperar que ela caia para 0 (ou se mova acima de 50, o que geraria lucro).
Em última análise, no final da validade, a opção Nadex valerá 100 ou 0. Portanto, ao determinar seu risco, você deve assumir o pior cenário possível.
As opções binárias da Nadex trocam entre 100 e 0. Com cada dígito representando um lucro ou perda de US $ 1. Se você comprar uma opção em 30 e cai para 0, você perdeu $ 30. Se você vende uma opção em 50 e vai para 100, você perdeu $ 50. Você pode negociar vários contratos para aumentar o valor que você faz ou perder. Este é um tutorial sobre o tamanho da posição, e não as opções Nadex. Para obter mais informações sobre as opções Nadex, consulte Básico Option Basics nos EUA.
Determinando o Tamanho da Posição em um Comércio de Opções Binárias.
Você sabe o quanto você arrisca o risco (porcentagem da conta, convertida em dólar) e você sabe quanto dinheiro você pode perder em troca de opções binárias. Agora, junte os dois para calcular a quantidade exata de dinheiro que você pode apostar em um comércio.
Se você tem uma conta de $ 3500, e você arrisca 2% por troca, o máximo que deseja perder é de US $ 70. Se o corretor não oferece desconto na perda de negociações (esta é a norma), então apenas arrisca até US $ 70 no comércio.
Na & # 34; Quantidade & # 34; caixa na plataforma de negociação de opções binárias, insira US $ 70 (neste caso). Isso significa que você está disposto a arriscar $ 70 no comércio.
Se o corretor oferece um desconto, por exemplo, 10%, então você pode aumentar o tamanho da sua posição pelo montante do desconto. neste caso, 10%. Devido ao desconto, você pode arriscar US $ 77 em um comércio ($ 70 mais 10%). Se você perder, você receberá um desconto de US $ 7, então sua perda máxima ainda é de apenas US $ 70, o que está de acordo com seu parâmetro de risco de 2%.
Para opções binárias Nadex, você possui um passo extra, porque você pode comprar uma opção a qualquer preço entre 0 e 100, o que afeta o quanto você pode perder. Suponha que você tenha uma conta de US $ 5500 e esteja disposto a arriscar 2% por comércio. Isso significa que você pode perder até US $ 110 por comércio e ainda estar dentro do seu parâmetro de risco. Não faça um comércio onde você poderia perder mais de $ 110.
Suponha que deseja trocar um contrato de opções binárias de ouro, porque acredita que o preço do ouro aumentará hoje. Você pode comprar a opção em 50. Se você estiver certo e o ouro é maior do que o preço de exercício (preço do ouro que determina se você está certo ou errado) quando a opção expirar, a opção será avaliada em 100. Você faz um lucro de US $ 50 para cada contrato que você compra. Se o ouro estiver abaixo do preço de exercício quando a opção expirar, seu valor é 0 e você perde US $ 50 em cada contrato.
Portanto, seu risco é de US $ 50 por cada contrato que você troca. Você pode perder até US $ 110 por troca, então você pode comprar dois contratos em US $ 50. Se você perder no comércio, você perderá: 2 x $ 50 e # 61; $ 100. Isso está abaixo dos $ 110 permitidos. Você não pode comprar três contratos, porque isso expõe você a uma perda de US $ 150. Uma perda de US $ 150 é mais do que sua tolerância de risco estabelecida.
Considerações para o Real World Trading.
Quando você começar, calcule seu tamanho de posição ideal para cada comércio. Mesmo quando ativamente o dia de negociação, há tempo antes de cada troca para determinar rapidamente quanto apostar com base em sua porcentagem de tolerância ao risco e no comércio que você está considerando. Essa repetição irá atendê-lo bem, e quando você estiver perdendo dinheiro, o valor em dólares que você pode arriscar irá cair (à medida que o valor da conta cai) e quando você estiver ganhando o valor em dólar, o risco aumentará (conforme o valor da conta aumenta). Observe que sua porcentagem em risco não muda, mas como o valor da sua conta flutua, o valor em dólares que essa porcentagem representa muda.
À medida que sua conta se estabilizar, você pode trocar o mesmo valor em todas as negociações, independentemente das flutuações na sua conta. Por exemplo, o saldo nas minhas contas de negociação permanece o mesmo. Eu retirar lucros no final de cada mês, e quaisquer quedas no saldo geralmente são rapidamente corrigidas por alguns negócios vencedores. Portanto, não há necessidade de fazer pequenas mudanças no tamanho da minha posição em todos os negócios. Se o valor da sua conta permanecer em torno de US $ 5000 (devido a retiradas de lucros, ou lucros e perdas se equilibram mutuamente) e você arrisca 2% por comércio, então arrisca $ 100 por comércio. Não reduza ou aumente esse valor em alguns dólares sempre que sua conta flutuar ligeiramente acima ou abaixo de US $ 5000.
O ponto de arriscar apenas 1% ou 2% da conta é que você pode perder 100 ou 50 negociações seguidas antes de ser limpas. Esse é um bom nível de segurança. se você estiver usando uma estratégia pesquisada, testada e praticada.
Não alterar constantemente o tamanho de sua posição para cada menor flutuação no valor da conta também permite que você faça decisões comerciais mais rápidas em condições de mercado em rápida mudança. Se você sabe que pode arriscar $ 100 em um comércio, você pode apenas agir, em vez de calcular se você realmente pode arriscar $ 105 ou apenas US $ 95. A longo prazo, não vale demais.
Eu troco o mesmo tamanho de posição todos os dias do mês. Eu apenas altero o tamanho da minha posição se houver uma alteração considerável no valor da minha conta. No final de cada mês, avaliarei se o que estou fazendo está funcionando e se forem necessários ajustes. Uma vez que você está criando uma boa renda para si mesmo, e você está feliz com o tamanho da sua conta (retirando lucros em relação a esse valor), é provável que você troque a mesma posição o tempo todo, e raramente mudará.
Mundo final em quanto de risco em um comércio de opções binárias.
Primeiro, estabeleça a porcentagem de seu capital de negociação que você está disposto a arriscar em um único comércio. Idealmente, isso deve ser 1% ou 2%, sendo o máximo absoluto de 5% (não recomendado). Para uma troca de opção binária normal, esse valor em dólares fornece seu tamanho máximo de posição. Para uma opção Nadex, considere também o seu risco máximo no comércio e, em seguida, calcula quantos contratos você pode tomar para manter seu limite de risco.
No início, calcule o tamanho da sua posição em cada comércio. É uma boa habilidade para ter. À medida que o saldo da sua conta estabiliza - à medida que você melhora como comerciante - você pode optar por usar o mesmo tamanho de posição o tempo todo, independentemente das pequenas flutuações no valor da conta do dia a dia.
Como determinar o tamanho da posição nas opções.
28/03/2018 8:00 am EST.
Instrutor, Online Trading Academy.
Usando exemplos de contas e parâmetros de risco, Josip Causic mostra como selecionar um tamanho de posição que acomoda os limites de perda máxima do comerciante, ajudando-os a negociar, enquanto ainda preservam o capital precioso.
O tema do dimensionamento adequado da posição é de absoluta importância para qualquer comerciante, comerciante de opções ou não; portanto, devemos aprofundar esse assunto e usar vários exemplos matemáticos do mercado atual. O foco será colocado em chamadas longas e longas, como o aluno que inspirou este artigo perguntou.
Existem várias etapas para uma troca de opções:
Análise fundamental: o que comercializar Análise técnica: Quando trocar (tempo) Volatilidade implícita: qual estratégia de opção usar Dimensionamento adequado da posição Entrada e monitoramento ativo Sair e aprender com o comércio.
Este artigo se concentrará no Passo 4: Dimensionamento adequado da posição.
Para aprofundar, precisamos saber o tamanho da conta, e por simplicidade, por exemplo, usaremos dois exemplos. A primeira conta terá $ 50,000 e um comerciante disposto a arriscar 2% da conta, ou $ 1000 ($ 50,000 x 0,02). A segunda conta é muito menor em US $ 10.000 e o comerciante é mais conservador, então o risco é de apenas 1% da conta, ou US $ 100 (US $ 10.000 x 0.01).
A fórmula para descobrir o número de contratos é bastante simples: dividir o risco específico do portfólio pelo risco comercial (custo do comércio); Vamos examinar esta matemática três vezes.
Dimensionamento da posição para uma longa chamada.
Supondo que a análise técnica tenha sido feita corretamente e que os motivos para uma entrada de alta são válidos, procedemos às leituras de volatilidade implícita (IV), que indicam que o IV está na faixa mais baixa. Portanto, o prémio é relativamente barato. A partir da cadeia de opções, retiramos o ciclo de maio (72 dias para expirar) e procuram 70 centavos de Delta. O prémio no pedido de uma ligação de 30 de maio com um Delta de 76 é de US $ 2,41.
Clique para ampliar.
Uma vez que sabemos com certeza o quanto os custos das chamadas de 30 de maio (US $ 241 por contrato), podemos descobrir a quantidade de contratos que podemos comprar.
A primeira conta com $ 50,000 e risco permitido de US $ 1.000 (ou 2%) é qualificada para este comércio, pois US $ 1.000 divididos por US $ 241 são iguais a quatro contratos que podemos comprar (4.15 contratos arredondados).
A segunda conta, que permite uma perda de apenas US $ 100 (ou 1%), não funciona com esse tamanho de posição específico com base na perda máxima. (No entanto, se um comerciante de opção ainda quer levar esse comércio, há outra maneira de lidar com o dimensionamento da posição colocando a perda de parada em uma porcentagem aceitável do valor premium. Este pode ser o tópico de um futuro artigo.)
Dimensionamento de Posição para uma Prateleira Longa.
Supondo que desejemos um estoque curto que negocie cerca de US $ 8, e as técnicas e a leitura IV (estar na faixa mais baixa) suportam uma longa compra, então o mesmo procedimento se aplica. A cadeia de opções de maio com 72 dias para caducidade deve ser aberta e os 70 centavos de Delta ou superior devem ser selecionados.
Clique para ampliar.
O 10 de maio colocado com 72 cêntimos Delta no Ask custa $ 2.09, portanto, o mais um único contrato pode perder é $ 209. Das duas contas, somente o maior se qualifica. A partir de US $ 1.000 dividido por US $ 209, obtemos 4.78, então, novamente, apenas quatro contratos.
Estes exemplos destacam como o dimensionamento da posição de acordo com a perda máxima realmente funciona. O custo total dos contratos foi utilizado como base. Comprar uma chamada de uma única perna é mais arriscado do que comercializar o spread, então tenha em mente que a propagação de negociação com um lote (contratos individuais) pode funcionar bem também.
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Determinando o tamanho da posição das opções binárias.
Você tem o que você acredita que é uma grande configuração de comércio, e você está pronto para assumir uma posição, mas quanto você? # 8220; aposte? # 8221; O tamanho da posição é algo que muitos comerciantes não pensam, eles apenas tomam uma posição que acham que podem pagar e bater no botão de compra. Infelizmente, determinar a posição é um pouco mais complexo do que isso, pois o tamanho da sua posição deve explicar a quantidade de capital que possui e o risco que você está tomando. O dimensionamento de posição na negociação cai sob a categoria de gerenciamento de dinheiro e deve ser divulgado detalhadamente em seu plano de negociação (veja: Conceitos de negociação para iniciantes: criar um plano de negociação). Veja como determinar a posição exata em que o tamanho deve ser tomado ao negociar opções binárias.
Por que o tamanho da posição importa.
Não importa o quão bom suas estratégias de negociação, ou o quão bom de um comerciante você acha que é, perder negócios ocorrem. Além disso, você não sabe sobre quais negócios você perderá. Ao gerenciar sempre seu tamanho de posição, você minimiza a chance de um punhado de negócios que dizem sua conta.
O maior problema para a maioria dos comerciantes iniciantes está assumindo uma posição que é muito grande para sua conta. Fazer isso coloca o comerciante em um grande risco de esgotar a conta tanto que se torna praticamente impossível recuperá-la. Outros comerciantes têm mais controle no início, apostando pequenas quantidades que se alinham com o tamanho da conta, mas, em seguida, algo muda. Uma vez que ocorrem algumas perdas, eles começam a & # 8220; dobrar e # 8221; ou aumentar sua posição para compensar as perdas. Esta é uma estratégia perigosa & # 8211; se a sequência de perdas continuar, a conta pode ser completamente eliminada.
Um problema menos comum não é apostar o suficiente. Se os seus negócios são excessivamente pequenos para o tamanho da conta que você tem, então é improvável que você possa atender aos seus objetivos comerciais, uma vez que você ganhou não fazer o suficiente em cada comércio. Neste caso, o risco não é a preocupação, mas a incapacidade de aumentar o capital é.
Tomar o tamanho da posição certa é um ato de equilíbrio entre perdas enfrentadas que são muito grandes e recompensas que não são suficientemente grandes. Para obter o equilíbrio adequado, você deve primeiro estabelecer sua regra de porcentagem em risco.
& # 8220; Percentagem em risco & # 8221; Regra.
Esta regra determina a porcentagem máxima de sua conta que você arrisca em um único comércio. Para dar uma ideia, os comerciantes profissionais geralmente arriscam 1% de sua conta, ou menos, em cada comércio. Isso pode parecer pequeno, mas garante que nenhum comércio único, ou mesmo uma longa série de perdas, prejudique substancialmente a conta.
Arriscar 1% ou menos em um único comércio pode ser um grande desafio ao negociar uma pequena conta, mas torna-se muito mais fácil de aderir uma vez que a conta é maior. Por exemplo, se você abrir uma conta por US $ 1000, mais você pode arriscar $ 10 em cada comércio. Se você tem uma conta de US $ 500.000, você pode arriscar até US $ 5000 por troca, mas se a negociação de curto prazo você provavelmente ganhou nem arrisca tanto em cada comércio. Portanto, com uma pequena conta, você está em desvantagem; mas pequenas contas podem crescer lentamente em contas maiores, não assumindo riscos excessivos. Evite o desejo de # 8220; gamble & # 8221; assumindo negócios que são muito grandes para a conta.
Os comerciantes profissionais não apresentaram esta regra depois de se tornar profissionais, eles usaram a regra para se tornar profissionais.
Se a sua conta for muito pequena para usar a regra de 1%, recomenda-se que você não comercialize até que a conta seja adequadamente financiada para negociar corretamente. Alternativamente, você pode aumentar seu limite de risco, arriscando 2% ou 3% de sua conta em um único comércio; mas isso não é recomendado.
Anote a porcentagem máxima de sua conta que você arrisca em um único comércio e escreva-o em seu plano de negociação.
Calculando o tamanho da posição.
Agora que você tem sua regra de porcentagem em risco, você pode determinar o tamanho da sua posição. O tamanho da sua posição irá variar de acordo com o tamanho da sua conta e o risco do comércio. Portanto, nem todos os negócios serão do mesmo tamanho. Vamos ver alguns exemplos para determinar o tamanho da posição com as opções binárias.
Quando você faz um comércio de opções binárias, você conhece seu risco. O único que você precisa saber é a porcentagem máxima de sua conta que você arrisca. Se você escolheu arriscar até 1% da sua conta, e você tem uma conta de $ 5000, você pode comprar uma chamada / colocar por até $ 50.
Alguns corretores de opções binárias lhe devolverão um crédito de 0% a 10% em seu investimento quando você fizer uma troca perdedora. O montante do crédito é fornecido quando você faz um comércio, permitindo que você melhore o tamanho da sua posição.
Se você sabe que você receberá 10% do seu investimento de volta se você perder, você realmente não arrisca o valor total que você investe. Você pode, portanto, assumir uma posição ligeiramente maior. Neste caso, você pode fazer um comércio de $ 55, sabendo que você realmente está realmente arriscando US $ 49,50 [$ 55 e # 8211; ($ 55 x 10%) = $ 49,50]. Seu risco total ainda é inferior a 1% da conta, mas você maximizou o tamanho da posição.
Se o valor do capital da sua conta declinar, isso reduzirá o tamanho da sua posição. Se a conta crescer, você poderá assumir posições maiores.
Palavra final.
O gerenciamento de dinheiro é indiscutivelmente o aspecto mais importante da negociação, e um dos maiores fatores na gestão do seu dinheiro é o dimensionamento da posição. Tente arriscar menos de 1% da conta em um comércio; ler livros ou entrevistas com comerciantes profissionais e esta regra (ou algo similar) é um tema comum. Se você tem uma pequena conta, escolha um corretor que permita trocar pequenos incrementos; Você poderá manter suas regras de gerenciamento de dinheiro e tamanhos de posições comerciais que alinhem com o tamanho da sua conta. Ao usar o dimensionamento adequado da posição, você diminui drasticamente o risco de esgotar rapidamente sua conta devido a uma série de perdas. Ao mesmo tempo, se você estiver usando uma estratégia de alta taxa de ganhos, você poderá crescer lentamente sua conta e espero que atenda seus objetivos de negociação.
Tamanho do contrato.
O que é um "tamanho do contrato"
O tamanho do contrato é a quantidade de commodities ou instrumentos financeiros subjacentes aos futuros e contratos de opção que são negociados em uma troca. Esses contratos negociam com requisitos de margem e liquidação diária. O tamanho do contrato é padronizado para tais futuros e contratos de opções para que os compradores e vendedores conheçam a quantidade exata e a especificação do que estão comprando e vendendo. O tamanho do contrato varia de acordo com a mercadoria ou instrumento negociado. O tamanho do contrato também determina o valor em dólar de uma movimentação de unidade na mercadoria ou instrumento subjacente.
BREAKING DOWN 'Tamanho do contrato'
Existem muitas maneiras diferentes de negociar commodities e instrumentos financeiros. A maneira mais popular é entre os próprios bancos em uma prática chamada negociação "over-the-counter" (OTC) porque a transação ocorre entre as instituições diretamente e não em uma troca regulada. Essas mesmas commodities e instrumentos financeiros também podem ser negociados em uma troca regulada também. As casas de câmbio usam os contratos de forma a padronizar os instrumentos que estão sendo negociados. Isso reduz os custos e melhora a eficiência comercial. Parte do processo de padronização inclui a especificação de um tamanho de contrato.
Por exemplo, o tamanho do contrato da maioria dos contratos de opções de equivalência patrimonial é de 100 ações. No entanto, o tamanho do contrato para commodities e instrumentos financeiros, como moedas e futuros de taxa de juros, varia muito. Por exemplo, o tamanho do contrato para um contrato de futuros em dólar canadense é C $ 100.000, enquanto o tamanho de um contrato de soja negociado no Chicago Board of Trade é de 5.000 bushels e o tamanho de um contrato de futuros de ouro no COMEX é de 100 onças. Portanto, cada movimento de $ 1 no preço do ouro se traduz em uma mudança de $ 100 no valor do contrato de futuros de ouro.
Especificar o tamanho do contrato tem vantagens e desvantagens para os comerciantes. Uma das principais vantagens é que os usuários sejam claros sobre suas obrigações. Se um agricultor vende três contratos de soja, por exemplo, ela entende que precisa fornecer 15 mil alqueireiros e será pago o valor exato em dólares especificado pelo tamanho do contato. Uma das principais desvantagens do tamanho do contrato é que não é modificável. Esses contratos são padronizados. Então, se um produtor de alimentos precisa de 7.000 bushels de soja, ele terá que comprar um contrato por 5.000 (deixando-o 2.000 curtos) ou comprar dois contratos para 10.000 alqueires (deixando-lhe um excedente de 3.000). Não é possível modificar o tamanho do contrato da mesma forma que no mercado de balcão (OTC). No mercado OTC, a quantidade de produto comercializado é muito mais flexível, o que pode resultar em um custo maior para o mesmo produto.
O que todo mundo deve saber sobre o tamanho adequado da posição ao negociar.
10 de outubro de 2018.
Eu estava treinando um estudante de longa data ontem à noite e ocorreu-me que a maioria dos comerciantes toma um tamanho de posição aleatória ao negociar. Na verdade, a maioria dos comerciantes iniciantes não tem idéia do que estou falando, porque eles apenas empilham dinheiro em cada comércio, um de cada vez e esperam para ver o que acontece.
Realmente é como apostar tudo em preto em Las Vegas - ou você faz grande ou não. Essas não são as chances que eu quero ...
O dimensionamento da posição ao negociar é, naturalmente, subjetivo. O que pode ser bom para um comerciante pode ser ruim para outro. Mas você ainda precisa ter algo no lugar e então eu decidi montar esse guia muito rápido.
Compartilhe suas próprias regras de dimensionamento de posição pessoal, pensamentos, etc. nos comentários para permitir que outros comerciantes vejam o que está fazendo.
Defina um nível de perda de parada firme.
Deve haver um lugar nas tabelas onde você o chama fecha. Esta é a área onde os gráficos via análise técnica dizem que foi um mau comércio e você estava errado. Lembre-se, todos nós vamos ter perdas; São os comerciantes que aprendem com eles que prosperam.
Para determinar o dimensionamento da posição, primeiro você deve definir um nível de parada firme. Como regra geral, um comerciante não deve arriscar mais de 1-3% em um único comércio. Menos é melhor, mas não coloque sua parada muito perto, de modo que qualquer movimento menor no mercado atinja-o rapidamente. É provável que as contas maiores arrisquem muito menos de 1% do capital em muitos negócios.
Seja consistente com suas posições.
Se você realmente deseja desenvolver um ótimo sistema, então você deve ser consistente com o dimensionamento da posição. Por exemplo, se você estiver arriscando 4% do seu dinheiro por troca, então arrisque 4%, a menos que você altere suas regras. Não há comércio lá fora, que é tão grande que requer mais dinheiro do que o seu risco máximo por período comercial.
Vamos encarar. É tão fácil ficar tentado a aumentar o tamanho de uma posição ao tentar satisfazer os lucros baseados no tempo. Por exemplo, se você se prometeu que ganharia um certo lucro após um determinado período e não o conseguisse, é fácil encontrar-se pensando: "Eu preciso dobrar (ou triplicar, ou pior) o tamanho da minha posição para me ajudar a bater meu objetivo ". Muitos sofreram perdas maciças depois de tomar essa rota destrutiva. Portanto, fique seguro e fique com o seu plano de dimensionamento de posição original até o fim.
Vejamos dois exemplos ...
Tamanho da posição da conta de $ 10.000.
Como um exemplo simples para fins educacionais, vamos assumir que você tenha US $ 10.000 para negociar. Você decidiu que você pode ter uma perda máxima de US $ 200 se arriscarmos 2% de nosso capital em cada comércio. Não parece muito dinheiro, mas se você não consegue administrar US $ 5.000 efetivamente, como você vai gerenciar US $ 500.000 um dia?
Para determinar quantos contratos de opção comprar, levamos nosso investimento de 2% de US $ 200 e dividimos pelo preço da chamada / colocação. Se a chamada / colocação for negociada por US $ 20 cada, então nós apenas compraremos 10 contratos.
Uma vez que a nossa classificação de posição tudo descobriu, temos nossa parada definida em cada comércio com uma perda máxima de 2%. Se for atingido, então terminamos e saímos - comércio ruim, avance e esqueça disso. Se a posição começar a gerar lucro no entanto, considere mudar sua perda de parada para bloquear o lucro. Simples certo!
Tamanho da posição da conta de US $ 100.000.
As coisas mudam quando você tem mais dinheiro. No entanto, a experiência me ensinou que este é o momento de ser ainda mais risco adverso e protetor sobre seu portfólio. Acredite em mim; Eu perdi $ 10.000 + a primeira semana que eu estava negociando em casa. Eu pensei que era um grande tiro e não tinha um plano definido e paguei um grande momento por essa valiosa experiência. Portanto, foi muito mais rápido perder dinheiro.
Se você tem uma conta de US $ 100.000, vamos assumir que você só quer arriscar 1% ou US $ 1.000 por comércio. As contas maiores deveriam, naturalmente, estar arriscando menos por comércio, a menos que você seja um vaqueiro que seja um dia louco.
Mas o mesmo método acima é aplicado a essa conta maior. Você assume seu risco máximo por comércio e divida-o compre o número de contratos que deseja comprar. Usando o mesmo preço acima, se a chamada / colocação for negociada por US $ 20, então teremos que comprar mais de 50 contratos!
As maiores contas que negociam esses muitos contratos tendem a se beneficiar de comissões mais baratas e melhor uso dos requisitos de margem da conta. Ainda assim, você precisa ter certeza de que está atendendo adequadamente o nível de tolerância de risco. Tenha um sistema e funcione o sistema!
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Como determinar seu tamanho de posição mais apropriado.
Como mencionei anteriormente, é importante que você se arrisque a arriscar um máximo de 1-3 por cento em qualquer comércio. No entanto, se você é um investidor experiente, pode valer a pena experimentar vários tamanhos de posição, dependendo do investimento específico que você deseja fazer.
Por exemplo, se você estiver comprando um estoque de dividendos seguro e barato, não seria suicida arriscar até 5% da sua conta nele. Por outro lado, ao lidar com veículos tradicionalmente voláteis, como estoques ou opções de recursos júnior, os tamanhos de posição menores de até metade de 1 por cento de uma conta seriam mais adequados.
Infelizmente, a maioria dos novatos não tem tempo para tais avaliações e, assim, acabam arriscando três, cinco ou mesmo 10 vezes mais do que deveriam. O que acontece nesse caso é que se encontra um stock, opção de comércio, ou mercadoria, ele está realmente entusiasmado. Ele então começa a fantasiar sobre todos os lucros que ele ou ela poderia fazer investindo nesse comércio particular. Sem sequer pensar nisso, ele vai adiante e faz uma grande aposta. Em vez de colocar uma aposta mais sensata de US $ 400, por exemplo, esse comerciante acaba comprando impulsivamente ações no valor de US $ 2000. Escusado será dizer que, fazendo isso, seria um desastre se uma empresa ou mercadoria sofrer um grande movimento imprevisto. O que é ainda pior é o fato de que recuperar esse dinheiro pode levá-los bastante tempo e talvez até desencorajá-los de negociar novamente, especialmente se a perda fosse catastrófica.
Como você tamanho suas posições?
Se arriscamos uma porcentagem de nossa conta em cada comércio, ou escolha uma quantidade de dólar fixa, todos nós fazemos isso de forma diferente. Não seja tímido ao compartilhar sua própria visão pessoal sobre os tamanhos de posição, parar a perda e alocação na seção de comentários. Você também pode pedir ajuda e sugestões sobre dimensionamento de posição para um comércio ou conta específica que você possui.
Em vez de aprender estas lições da maneira mais difícil (ou seja, perder a sua camisa no mercado), por que não tirar meu curso de vídeo gratuito em 4 partes enquanto cobre cada área em detalhes. Além disso, eu examinarei a lista de verificação exata que uso para selecionar negócios a cada mês!
Sobre o autor.
Kirk Du Plessis.
Kirk fundou a Option Alpha no início de 2007 e atualmente atua como Chief Trader. Anteriormente, um banqueiro de investimentos no Grupo de Incorporações e Aquisições do Deutsche Bank em Nova York e Analista de REIT para BB & T Capital Markets em Washington D. C., ele é um comerciante de opções de tempo integral e investidor imobiliário.
Ele foi entrevistado em dezenas de sites / podcasts de investimentos e ele foi visto na Revista Barron, SmartMoney e várias outras publicações financeiras. Kirk atualmente mora na Pensilvânia (EUA) com sua linda esposa e duas filhas.
@Ripe Trade, Sim, essa é outra maneira de fazê-lo & # 8212; Obrigado por compartilhar.
Eu concordo, o modelo de risco é o caminho a seguir para seguir a tendência. Para opções eu preferiria fazer algum tipo de scalping de gama se eu achar que vale a pena comprar e vender o estoque. Eu estarei interessado em ver se alguém mais aqui faz escalpelamento de gama?
Hey Kirk & # 8211; importante postagem ... bem argumentado e, claro, caso essencial para dimensionamento de posição feito. Um par de diferenças na mecânica com negociação de opções que eu sugeriria # 8211; Em primeiro lugar, vamos assumir que estamos usando o gráfico de preços do subjacente conforme você identifica acima ... se assim for, como um mínimo, você usaria o delta certamente para descobrir uma perda potencial no valor da opção e, posteriormente, deduzir os números de contratos desse ... feliz para conversar se você estiver interessado em compartilhar algumas idéias mike@horizonprofessional. au.
Tenha uma ótima semana adiante, e agradeço novamente pela postagem.
Troco em opções perto do mês e, portanto, obtenho um valor de quantidade menor de tempo, também sou um vendedor NET em otm options. As o montante premium é muito menor, então, nesse caso, como colocar uma PERDA DE PARADA?
@Pushkar, ótima pergunta. Isso realmente depende. A maioria dos comerciantes que vendem opções de OTM usa algum tipo de regra baseada em porcentagem para sua perda de parada (como 100% & # 8211; se a opção aumenta em 100%, então eles estão fora). Eu pessoalmente, não sou fã disso, porque você pode ter um movimento de volatilidade na opção e, no entanto, ainda pode ser um ótimo comércio com base no tempo até a expiração e distância do subjacente # 8230; eu preferiria usar algum tipo de perda de parada baseada em probabilidade.
Mas descobri que mesmo a estratégia de caixa funcionava em mercados indianos. Nesse caso, qual o tipo de estratégia que você sugeriria fazer nos mercados indianos? Diga-me também quando a posição vai agaisnt nosso comércio como hedge it ??
@Pushkar, Quando a posição vai contra o seu comércio, você pode fechá-lo com uma perda de parada ou procurar usar algum tipo de proteção de opção.
Se eu tiver pouco ABC 100 ce @ 2 e a taxa vai para 4 e ainda a posição é OTM e Cmp é 98, mas os dias para caducidade são 10, neste caso, qual a estratégia de proteção que devo aplicar?
Troco opções. Prefiro arriscar .5% de todo o meu portfólio, ouvi números em qualquer lugar de 5% para baixo para metade de um por cento. Eu não conseguiria estender nada mais alto a .5%. Eu posso dormir melhor à noite e acho esse nível mais fácil de defender.
Oi Kirk, você inclui corretagem no risco que você calculou?
@Jasmeena, se você quer dizer comissões, não, uma vez que pode ser amplamente diferente dependendo do saldo da sua conta, corretor, etc. Obrigado pela pergunta!
@Kirk, sim, eu significo comissões. e essas comissões mudam a equação. Obrigado pela resposta.
Sim, você pode estar em 2%, tudo bem. Eu acho que no seu caso, os spreads de débito não são os melhores negócios para arriscar muito dinheiro em geral.
Publicamos um guia detalhado de "When to Exit" dentro do painel de membros com todas as especificidades para cada estratégia.
Você está se referindo ao módulo gratuito & # 8211; & # 8220; Entradas e amp; Saídas & # 8221 ;? Caso contrário, você pode fornecer um link para o módulo que você está se referindo?
Noe & # 8211; verifique os "Guias PDF e amp; Listas de verificação "ou procure por ele.
Obrigado eu encontrei. Eu revisei o PDF. Como eu só estou jogando spreads, é recomendado que saia quando o comércio atingiu 50% do lucro máximo. Certo?
Kirk, eu tive uma pergunta sobre o rolamento de spreads. Se originalmente troquei 2 contratos que equivalem a 2% do valor da minha conta. Quando eu rolo uma troca para recuperar minha perda inicial, em que extensão da exposição eu deveria me limitar. Deveria ser no máximo 5% de valor da conta ou devo sempre rolar o mesmo número de contratos com os quais comecei?
O que devo ter em mente ao fazer rolos?
Boa pergunta. IMHO Eu acho que rolar é apenas uma forma de "ajustar" e, portanto, você não deve aumentar o tamanho da sua posição.
Sim, quando você aumenta o tamanho da carteira e da conta, isso significa apenas escalar contratos de opções maiores e subjacentes como SPY, RUT, etc.
